跨年行情将是一波大小共振的指数行情 抓住三条投资主线
回顾:2021年4月以来,我们看多市场,布局“百周年”行情,板块配置上强调科创长牛,科创板行情。此后近半年,创业板指、科创板等新兴成长方向持续领涨。7月中旬开始,我们前瞻提示“夏日避暑”、“科创进入颠簸布局期”,之后市场如期震荡、分化、扩散。10月中旬我们判断主线将回归成长,科技科创将吹响反攻号角。11月10日在市场大幅震荡中,我们判断跨年行情即将启动。
展望:跨年行情已经启动,并且将是一波大小共振的指数行情。建议抓住三条投资主线积极参与。
市场担忧逐渐解除、风险偏好加速提升下,跨年行情已经启动。9月中旬以来市场经历一波调整,核心在于市场对于通胀乃至滞胀的担忧快速升温。部分投资者甚至担心会出现类似2011年的流动性收紧。但我们的判断是,“类滞胀”很难持续,投资时钟将转向“衰退”。10月中旬,随着大宗品价格回落,通胀担忧缓解,我们再次强调,主线将回归成长,科技科创吹响反攻号角。至今,我们首推的军工、新能源、半导体均已获得显著收益。11月10日市场大幅波动之际,我们率先判断“跨年行情即将启动,珍惜岁末年初这段做多窗口”。当前,市场风险因素都在逐步消退、担忧逐渐解除,风险偏好加速进入抬升窗口,跨年行情已在徐徐展开。
本轮跨年行情将是一波大小共振的指数行情,建议积极参与。1)11月19日央行三季度货币政策执行报告对内外部环境、政策思路等方面表述的边际调整,或进一步点燃市场对于“全面宽松”的幻觉。
本文来源:上海热线综合 作者: 责任编辑:杨宵敏